8月15日,“取消公募债券基金的税收优惠”的传闻在业内发酵。第一财经记者向业内多方进行核实,多家公募和银行机构人士均回应称,目前未有相关通知或指导意见。“没有听说,也没有收到来自银行方面的反馈。”一位头部公募渠道人士对第一财经说。不过,也有机构人士回复称,“有听到相关风声”。
业内消息称,某行收到监管的窗口指导,行内SPV+公募投资规模不能超总资产规模的2.5%,股份制大行是5%;此外,有关部门检查过头部公募后,准备下发文件取消利率债基、信用债基免税制度。
第一财经综合从多方了解到的情况,对于这一消息的真伪,业内看法并不统一。但从相关影响来看,多位受访人士认为,若取消税收优惠的情况落地,公募基金不再有税率优势,固收业务必然大受影响,尤其是银行系或者债基占比高的中小公募。
“如果是真的,固收大户们日子不好过了,机构销售和固收投研团队必然会遭受重击,业务格局也出现很大变化。”一位银行系公募人士告诉第一财经,过去,机构投资者尤其是银行自营资金,会通过公募合理合法进行避税,若这一优势不再,这些机构大概率会撤出。
Wind数据显示,截至8月15日,按基金一级分类来看,债券型基金的资产净值合计为10.67万亿元,占公募市场的34.63%。而在新发市场中,债基募集端也是“主力军”,按基金成立日计算,债基募集规模占比已经超过80%,刷新历史新高。
在目前已有债基数据的180家基金公司中,债券类基金规模占据“半壁江山”以上的公司有94家,占比超过一半。其中博远基金、南华基金等23家的债基占比在90%以上,可以说几乎靠这类产品存活。
“现在很多债基其实都是机构定制用来避税的,如果取消(税收优惠),很多机构定制的债基就没了,对于那些依靠这些债基活着的基金公司来说,相当于要倒闭。”一家大型基金公司人士对第一财经表示,这同时也意味着,未来就是“纯拼业绩”了。