专题：指数全线探底回升 是下跌中继还是反弹起点？
1月24日消息，两市早盘高开低走，创业板指领跌，再创阶段新低。板块方面，上海本地股持续爆发，上海凯鑫、申达股份、中华企业、上海凤凰（维权）、上海物贸等十余股集体封板。地产股盘中异动拉升，浦东金桥、中华企业涨停。服装家纺板块反弹，龙头股份、红豆股份、哈森股份、金发拉比涨停。大金融板块局部活跃，九鼎投资、建元信托涨停；下跌方面，光伏概念股陷入调整，石英股份跌停。半导体芯片股集体下挫，则成电子、长电科技等多股跌超5%。总体来看，个股跌多涨少，两市下跌个股近4000只，上午半天成交4134亿元。截至午间收盘，沪指跌0.15%，深成指跌1.16%，创业板跌1.68%。
盘面上，上海国企改革、房地产开发、互联网电商板块涨幅居前，非金属材料、BC电池、半导体板块跌幅居前。
热点板块：
1、上海本地股
上海凯鑫、申达股份、中华企业、上海凤凰等走强。
消息面上，中办、国办印发的《浦东新区综合改革试点实施方案（2023—2027年）》1月22日正式公布。意见提出，在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，支持推进更深层次改革、更高水平开放，为浦东新区打造社会主义现代化建设引领区提供支撑，在全面建设社会主义现代化国家、推进中国式现代化中更好发挥示范引领作用。
2、房地产开发
渝开发、外高桥、光大嘉宝、中华企业等多股活跃。
消息面上，23日，据新华社报道，证监会市场一司司长张望军表示，证监会将充实应对市场波动的政策工具，及时做好风险对冲，守牢风险底线。配合有关方面进一步加大化解房地产风险的力度，稳妥有序化解地方债务风险。
此外，南京多家银行已将首套房贷款利率下调至3.9%。目前江苏多个城市房贷利率已经低至4%以下，其中南通、泰州首套房贷款利率政策为最低3.7%。首付比例方面，据了解，目前南京鼓楼、建邺、玄武、秦淮四区首套房首付比例为2.5成，其他区域为首套房首付2成。按照最新的首套房利率计算，以贷款200万首付2成为例， 30年还款期限，每月月供比此前可少还91.95元。
消息面：
1、【李云泽：进一步深化内地与港澳金融市场的互联互通】国家金融监督管理总局局长李云泽表示，进一步深化内地与港澳金融市场的互联互通，持续优化跨境理财通试点，支持更多合格投资者参与，不断扩大合格投资产品范围，支持金融机构积极参与沪深港通债券通等机制安排，研究出台提升大湾区保险服务化，服务便利化水平的政策措施。
2、【重庆：建筑面积未超过180平方米的高档住房无需再缴房产税】重庆市人民政府网24日公布了《重庆市人民政府关于修改〈重庆市关于开展对部分个人住房征收房产税改革试点的暂行办法〉和〈重庆市个人住房房产税征收管理实施细则〉的决定》，建筑面积未超过180平方米的高档住房无需再缴房产税。自2024年1月1日起，一是将重庆个人住房房产税应税住房的计税依据由“房产交易价”调整为“房产交易价的70%”；二是将不同交易价格区间独栋商品住宅和高档住房对应执行的0.5%、1%、1.2%三档税率，调整为统一的0.5%一档税率；三是将试点以来新购独栋商品住宅、高档住房的家庭免税面积由100平方米调整为180平方米；四是应纳税额的计算公式调整为：应纳税额=应税建筑面积×建筑面积交易单价×70%×税率（其中：应税建筑面积是指纳税人应税住房的建筑面积扣除免税面积后的面积）；五是增加“市政府认为需要减税或者免税的其他情形”的兜底条款。
3、【2023年央企实现营收39.8万亿元】国务院国资委1月24日发布年度中央企业运行“成绩单”：2023年，中央企业实现营业收入39.8万亿元、利润总额2.6万亿元、归母净利润1.1万亿元，实现高质量的稳步增长；累计完成固定资产投资（含房地产）5.09万亿元、同比增长11.4%，战略性新兴产业完成投资2.18万亿元、同比增长32.1%；中央企业研发经费投入1.1万亿元，连续两年突破万亿元大关。（新华社）
4、【国务院国资委：将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核】在国务院新闻办公室举行的发布会上，国务院国资委产权管理局负责人谢小兵介绍，国务院国资委将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。在前期推动央企把上市公司价格实现相关因素纳入对于上市公司绩效评价体系的基础上，国务院国资委将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现，及时运用市场化的增持、回购等手段来传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，来更好地回报投资者。
机构观点：
半夏投资李蓓表示，半夏宏观对冲的今年的跌幅大于沪深300小于中证500，去年年中高点以来的最大回撤达到了25%。过去几个月的确犯了速胜论的错误，不够谨慎不够耐心，对中短期政策的响应机制理解不够深刻。在看到右侧信号明确之前，做好了打持久战的准备。首先是做好防守，保存实力。依然相信二十年一遇的牛市仍会到来，并且不会太远，但之前可能需要多等待若干个月或几个季度的底部震荡分化。李蓓称会纠错和止损，会持续学习和进步，一直相信在长期会实现好的投资业绩，不会因3个季度的回撤改变，会用未来几十年证明这一点。李蓓还表示，虽然自己过去3个季度看多中国做多中国亏了钱，虽然已经战术性的减了仓，只怪自己之前认知还不够。不打算抱怨国家责怪政府，也不会因此怀疑国运。
中金公司指出，从公募持仓情况来看，A股市场表现阶段性偏弱背景下，权益整体占比继续小幅下降，但偏股型基金仓位持续上升并至历史高位。结构上，市场分化加大、主题较为活跃，机构继续降低TMT和高端制造等成长行业仓位，高股息的银行以及前期获加仓的食品饮料仓位也下降，产业周期触底向上的半导体等行业再获关注。向前看，短期市场扰动因素犹存，社会预期偏弱背景下信心修复可能仍需时间。但考虑经历调整后市场整体估值已经处于较为极端状态，后续随着稳增长政策发力及落地，对市场中期表现不必悲观。配置上，未来3—6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。
